أساسيات سوق الأوراق المالية

يمكن أن يكون سوق الأوراق المالية مكانًا مربكًا للقادمين الجدد. غالبًا ما تكون الأخبار المالية مليئة بالشعارات والشائعات المربكة؛ الشائعات حول التداول الأرضي في أسهم الخزينة والقيمة الاسمية والأرباح المحتجزة غالبًا ما لا تعني شيئًا للمستثمر العادي. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى تداول الأسهم، فإن فهم واستخدام مثل هذه المفاهيم يعد أداة رئيسية للتنقل في فئة الأصول هذه (الأسهم).

في حين أن الاستثمار في الأسهم سينطوي على مخاطر رأسمالية، إلا أنه يمكن أن يكون وسيلة فعالة لبناء الثروة، كما أن اختيار محفظة أسهم مناسبة ومتوازنة يمكن أن يؤدي إلى دخل سلبي ثابت. فيما يلي دليل للمبتدئين في تداول الأسهم، وسنساعدك على تحويل المصطلحات غير المفهومة لسوق الأوراق المالية إلى معرفة عملية.

البدء في تداول الأسهم. أهم النقاط التي تمت مناقشتها:

• ما هو سوق الأوراق المالية وكيف تتم معاملات الأسهم؟
• كيف يمكن للمستثمر كسب المال من تداول الأسهم؟
• ما هو المطلوب لبدء تداول الأسهم؟
• كيف تختار الأسهم المناسبة للتداول؟
• أشياء يجب مراعاتها قبل تداول الأسهم

ما هو سوق الأوراق المالية وكيف تتم معاملات الأسهم؟

يتطلب أن تصبح متداولًا أو مستثمرًا واثقًا في الأسهم فهم خصوصيات وعموميات أساسيات السوق وكيفية عمل تداول الأسهم.

ما هو سوق الأوراق المالية؟

سوق الأوراق المالية  هو المكان الذي يتم فيه شراء وبيع الأوراق المالية من قبل مستثمرين حقيقيين وقانونيين. وفي العصر الحديث، تتم هذه العملية إلكترونيًا من خلال مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل Nasdaq 100 و FTSE 100 و DAX، والتي يمثل كل منها الأداء الجماعي لأسهم الشركات المدرجة في ذلك المؤشر.

ويتم متابعة هذه الأسهم من خلال مؤشر السوق للحصول على قيمة للمؤشر بناءً على طريقة ترجيح القيمة السوقية لكل شركة. وهذا يعني أن الحركة الكبيرة في سعر السهم الكبير يمكن أن تؤثر على أي من المؤشرات المذكورة.

ما هو السهم؟

الأسهم  هي في الواقع شهادة ملكية لشركة معينة. يتم إصدار الأسهم من قبل الشركة لزيادة رأس المال من أجل نمو الأعمال التجارية، ويتقلب سعرها اعتمادا على أداء الشركة. يمكن إدراج الأسهم في البورصة (الحكومة) أو متاحة فقط للمستثمرين من القطاع الخاص (OTC أو خارج البورصة). تشمل الأسهم المتداولة بشكل شائع شركات Boeing وXerox وApple، التي يتم تداول أسهمها في مؤشرات Nasdaq 100 وDow Jones وS&P 500.

إن الأحداث مثل إطلاق المنتجات وتعيينات المديرين التنفيذيين الجدد وإعلانات الأرباح كلها أشياء يمكن أن تحرك أسعار الأسهم وتؤثر على اختيار الأسهم. تمت مناقشة معظم هذه العوامل في قسم “كيفية اختيار الأسهم المناسبة”.

ومن ناحية أخرى، تشير الأوراق المالية إلى الملكية النسبية للأسهم في شركة معينة. على سبيل المثال، امتلاك 50.000 سهم في شركة يبلغ عدد أسهمها مليون سهم يمنح المستثمر ملكية 5% من الشركة.

كيف يتم تداول الأسهم؟

عندما تبدأ الاستثمار في سوق الأوراق المالية، من المهم   التمييز بشكل مهم بين التداول  والاستثمار  .

تجارة

يمكن للمتداول كسب المال (أو خسارة المال) من خلال المضاربة على الأسهم في  فترة زمنية قصيرة ، اعتمادًا على إمكانات التداولات. في كثير من الأحيان، يركز المتداولون على الأنماط الفنية باستخدام طرق مثل المضاربة أو التداول اليومي، وغالبًا ما يستخدمون أطر زمنية قصيرة المدى مثل الرسوم البيانية لمدة عشر دقائق.

باستخدام منصات التداول عبر الإنترنت، يمكن للمتداولين مراقبة أداء الأسهم إلى جانب أسعار الدخول والخروج.

استثمار

ويمكن للمستثمر  عادة أن يحقق ربحا في معاملاته عن طريق شراء الأصول من خلال حساب الوساطة والاحتفاظ بها لفترة أطول من الزمن  ، وفقا لإمكانياته  . خلال هذه الفترة، قد يسعى للحصول على أرباح الأسهم، فضلا عن الاستفادة من ارتفاع القيمة على المدى الطويل، وفي نهاية المطاف بيع أسهمه بسعر الذروة.

قد تتضمن استراتيجية “الشراء والاحتفاظ” هذه الاحتفاظ بالسهم لمدة خمس سنوات على الأقل. التركيز على “إجمالي العائد” يعني أن الفوائد وأرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية (المكاسب الناتجة عن بيع الأوراق المالية) تؤخذ في الاعتبار عند حساب إجمالي العائد لسهم معين.

كيف تبدأ التداول في سوق الأوراق المالية؟

أسهل طريقة لبدء التداول أو الاستثمار في سوق الأوراق المالية هي من خلال منصة التداول عبر الإنترنت أو حساب الوساطة، والذي يمكن إعداده ببساطة عن طريق التحقق من وثائق الهوية وتوفير رأس المال الأولي. يعد العثور على وسيط يتقاضى عمولات أقل أمرًا مهمًا للمتداولين النشطين، حيث سيدفعون بطبيعة الحال عمولات أعلى من أولئك الذين يتداولون بحجم أقل.

يحتاج المستثمرون أيضًا إلى تحديد ما إذا كانوا يبحثون عن أسهم فردية أو يستثمرون في صناديق الاستثمار المشتركة. تمثل الأسهم الفردية، كما ذكرنا أعلاه، أسهم شركة معينة، بينما تغطي صناديق الاستثمار المشتركة مجموعة واسعة من الأسهم وتسعى إلى التفوق على السوق من خلال أموالها الخاضعة للإدارة، وتتبع الصناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرًا.

البدء في تداول الأسهم: قائمة مرجعية

• تحديد أهداف التداول
• اختر الوسيط المناسب
• البحث عن الشركات الرئيسية
• حافظ على تنويع محفظتك الاستثمارية
• ممارسة إدارة المخاطر

كيف تختار الأسهم المناسبة للتداول؟

عندما يتعلق الأمر باختيار السهم “المناسب”، قد يكون من المفيد للمشاركين في السوق أن يتجهوا إلى الشركات التي يعرفونها بالفعل. قد يكون من المفيد أيضًا النظر في العوامل التي تساهم في إمكانية ارتفاع أسعاره. وتشمل هذه العوامل:

1. الصحة المالية للشركة:  كيف هي الميزانية العمومية للشركة؟ هل زاد الدخل والأرباح في السنوات الأخيرة؟ كم عليه من الديون؟ هل لديها الدافع الصحيح للإنتاجية؟
2. مستوى الابتكار:  ما هي المنتجات الجديدة أو برامج التطوير التي يجري تطويرها؟ كيف تتنافس مع المنافسين من حيث مبادئ رضا العملاء؟ هل هي مرنة للالتفاف ومواجهة متطلبات السوق الجديدة؟
3. توزيعات الأرباح: إذا قامت الشركة بدفع أرباح، فهل تزيدها؟ كم مرة يتم دفع أرباح الأسهم؟
4. السعر والتقييم:  هل يتم التداول بأقل من القيمة؟ للحصول على صورة أفضل عن ذلك، يمكنك الحصول على نسبة السعر إلى الأرباح أو السعر إلى الربحية عن طريق قسمة سعر سهم الشركة الحالي على ربحية السهم. عادةً ما يعتبر مكرر الربحية “رخيصًا” إذا كان 15. (في إيران، معايير التقييم مختلفة. حاليًا، مكرر الربحية المناسب للأسهم الإيرانية أقل من 10). ومع ذلك، قد يكون رخيصًا بسبب تباطؤ Growth.be في الواقع، من المفيد تحديد الأسهم “الرخيصة” التي قد تكون إيجابية في معظم المجالات المذكورة أعلاه. يمكن تحديد القيمة “السوقية” للشركة عن طريق حساب إجمالي الأصول في الميزانية العمومية مطروحًا منها الاستهلاك والالتزامات.
5. السيولة:  تشير السيولة إلى الأسهم التي لديها حجم تداول كافٍ للسماح للمتداولين بالدخول والخروج من المراكز دون صعوبة. ومن أمثلة الأسهم السائلة إكسون موبيل، وجنرال إلكتريك، وعلي بابا. للتعرف على سيولة سوق الأوراق المالية، انتبه إلى متوسط ​​حجم المعاملات وقيمة المعاملات.
6. التقلب أو التقلب:  يشير التقلب إلى الأسهم التي لديها أعلى احتمال لتحركات أسعار كبيرة وسريعة ومفاجئة وعالية. قد يكون اختيار الأسهم المتقلبة أمرًا محفوفًا بالمخاطر ولكنه يوفر أيضًا فرصًا حقيقية.

شيء آخر يجب مراعاته هو كيفية اختيار الأسهم المناسبة في محفظة الأوراق المالية. على سبيل المثال، قد تكون الإستراتيجية هي الاستثمار فقط في أسهم النمو للحصول على مكاسب رأسمالية كبيرة، أو الاستثمار في الأسهم الموزعة والأسهم الدفاعية لمزيد من اليقين.

4  أشياء يجب مراعاتها قبل تداول الأسهم

قبل البدء في العمل في سوق الأوراق المالية، يجب أن يكون لدى المتداولين والمستثمرين فكرة عن أهدافهم، وحجم الأموال التي يريدون المخاطرة بها، وفهم أسلوب تداولهم وكيفية تنويع محفظتهم الاستثمارية.

1. ما هي الأهداف؟

ما هي المدة المتوقعة لبقاء النقد في المخزون؟ وما علاقة التخطيط بهذه الأموال؟ هل هناك فرصة أخرى للحاجة إلى الأموال المستثمرة قبل أن يؤتي الاستثمار ثماره؟ على سبيل المثال، إذا كان شخص ما يدخر للتقاعد، فقد يكون الاستثمار في الأسهم خيارًا جيدًا لأنه خطة طويلة الأجل. ولكن إذا كان هذا الشخص يريد إيداع وديعة لشراء منزل في العام المقبل، فقد يرغب في تداول الأسهم على المدى القصير أو التفكير في أصل آخر بدلاً من ذلك.

2. كم من المال في خطر؟

يجب على المشاركين في السوق النظر في مقدار الأموال المتاحة للتداول أو الاستثمار. قد يكون المبلغ الحكيم لرأس المال 5٪ من الدخل السنوي، ولكن الأمر يختلف من شخص لآخر. عندما يتعلق الأمر بالمخاطر، كلما زادت المعرفة التي يكتسبها المرء عن الصناعات والشركات الموجودة فيها، كان الشخص أفضل استعدادًا لتقلبات السوق الحتمية.

3. السيطرة على العواطف

إدارة العواطف أمر في غاية الأهمية عند التداول. عند تداول الأسهم، سيكون هناك الكثير من معلومات السوق – معظمها عديمة الفائدة – في طريق الاستثمار. يجب أن يكون المتداول أو المستثمر قادرًا على تصفية الشائعات والمضاربات والضوضاء وعدم السماح للخوف من فقدان الفرصة (FOMO) بالتأثير على قرارات تداول الأسهم. من المهم إدارة العواطف والبقاء صادقين مع الأسباب الأصلية لاختيار الأسهم. ومن الطبيعي أيضًا أن تكون هناك أسهم لا تعمل كما هو متوقع. القدرة على التعامل مع الخسارة هي مبدأ أساسي.

4. هل محفظة الأسهم متنوعة؟

قد تعني المحفظة المتنوعة امتلاك/تداول الأسهم في شركات مختلفة، وعبر قطاعات متعددة، للحماية من ما لا مفر منه. وتشمل الأصول الأخرى التي يمكن أخذها في الاعتبار السندات والعملات الأجنبية والسلع.

الأسئلة الشائعة في سوق الأوراق المالية

لماذا سوق الأوراق المالية مهم؟

سوق الأوراق المالية مهم للشركات والأفراد والاقتصاد. يسمح هذا السوق للشركات بجمع رأس المال لنموها وتوزيع المخاطر. يسمح سوق الأوراق المالية للمستثمرين بكسب عائد محتمل على رؤوس أموالهم وزيادة ثرواتهم، ويسمح للاقتصاد بالاستفادة من ضخ النقد المحلي والدولي.

سوق الأوراق المالية هو أيضا مقياس لأداء الاقتصاد. يمكن أن تساعد اتجاهاتها الأشخاص على فهم دورات الأعمال وكيفية عملها والتنبؤ بالسياسات المستقبلية. ويرتبط أداء سوق الأوراق المالية أيضا بأداء صناديق التقاعد والأصول الأخرى.

لمزيد من المعلومات، اقرأ الدروس القادمة المنشورة على الموقع.

ما الفرق بين تاجر الأسهم والمستثمر؟

يسعى متداول الأسهم إلى المضاربة على أحد الأصول على المدى القصير، والذي قد يصل إلى بضع دقائق، في حين يقوم المستثمر ذو الهدف الأعلى بتصميم استراتيجية “الشراء والاحتفاظ” التي تحافظ على قيمة السهم على مدى عدة سنوات. يقيم ويكسب أيضا أرباحا.

لماذا اختيار الأسهم على السندات؟

في حين أن الأسهم تمثل شرطًا لملكية الشركة، فإن السندات هي نوع من القروض التي تصدرها شركة أو حكومة تدفع الفائدة على الديون للمستثمرين. السندات أقل خطورة من الأسهم. ومع ذلك، بطبيعة الحال، فهي أيضًا أقل كفاءة.

ما هي الأنواع الرئيسية للأسهم؟

الأنواع الثلاثة الرئيسية للأسهم هي أسهم النمو، وأسهم توزيع الأرباح أو الأسهم ذات العائد، والأسهم الدفاعية، ولكل منها خصائص مختلفة.

أسهم النمو  هي الأسهم التي يتم شراؤها فقط لغرض نمو رأس المال. بدلا من دفع أرباح الأسهم، تقوم الشركات بإعادة استثمار أرباحها، مما يعني أن الطريقة الوحيدة التي يمكن للمستثمرين من خلالها تحقيق الربح هي من خلال مكاسب رأس المال (ارتفاع سعر السهم). وهذا يجعل أسهم النمو محفوفة بالمخاطر بطبيعتها. ومع ذلك، على الرغم من أن رأس المال قد يتكبد خسائر، فإن العائدات على الأسهم التي من المتوقع أن تنمو بسرعة يمكن أن تجعل المخاطرة جديرة بالاهتمام؛ لأنه على النقيض من المزيد من المخاطر، هناك توقع لمزيد من العائد.

 الأسهم التي تدفع أرباحًا ( يسمى هذا النوع من الأسهم في إيران  بأسهم DPS ) أو  الأسهم ذات العائد ، تدفع أرباحًا لمساهمي الشركة بانتظام (عادة ربع سنوية، ولكن سنويًا في إيران). وهذا يعني أنه إذا دفعت الشركة أرباحًا سنوية قدرها 10 سنتات للسهم الواحد، فإنها ستدفع أرباحًا ربع سنوية قدرها 2.5 سنتًا للسهم الواحد.

أسهم Viper  هي شركات لديها طلب مرتفع وموثوق على منتجاتها وخدماتها بغض النظر عن حالة الاقتصاد. صناعات مثل الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية والمرافق. وهذا يجعلها مثالية للتحليل أثناء فترات الركود الاقتصادي ولكنها قد لا تكون الخيار الأفضل للأسواق الصاعدة.

ما هي أفضل الأسهم للمبتدئين؟

ومع ذلك، فإن أفضل الأسهم للمبتدئين هي الشركات التي يعرفونها ويفهمونها، لذلك من الحكمة التفكير في الأسهم التي يعرفونها بالفعل. تشمل بعض الأسهم الأكثر شعبية من حيث الحجم فيسبوك، والشركة الأم لجوجل، ألفابيت، وأمازون، ونايكي، وجميعها تحقق عوائد مئوية مكونة من ثلاثة أرقام على مدى فترة خمس سنوات.

ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين المهتمين بالمدى القصير، يعد المخزون السائل أمرًا مهمًا، مما يعني وجود حجم كافٍ من المشترين والبائعين لضمان دخول المركز أو الخروج منه بالسعر المتوقع وتجنب انخفاض السعر.

كم عدد الأسهم التي يجب على المبتدئ شراءها؟

كم عدد الأسهم التي يجب على المبتدئ شراءها هو سؤال شائع، ولكن من الأفضل التركيز على القيمة الإجمالية للسهم بدلاً من عدد الأسهم. عادة، يتم تقسيم رأس المال بين أسهم الشركات المختلفة لإنشاء محفظة متنوعة.